Зі зростанням популярності та застосуванням нових енергетичних акумуляторів, таких як літій-манганатні акумулятори, їхні позитивні матеріали на основі марганцю привернули значну увагу. На основі відповідних даних відділ маркетингових досліджень UrbanMines Tech. Co., Ltd. підсумував стан розвитку марганцевої промисловості Китаю для ознайомлення наших клієнтів.
1. Постачання марганцю: Рудна частина залежить від імпорту, а виробничі потужності з переробленої продукції є висококонцентрованими.
1.1 Ланцюг марганцевої промисловості
Марганцеві продукти мають багатий асортимент, в основному використовуються у виробництві сталі та мають великий потенціал у виробництві акумуляторів. Марганець має сріблясто-білий колір, твердий та крихкий. Він в основному використовується як розкислювач, десульфуратор та легуючий елемент у процесі виробництва сталі. Кремній-марганцевий сплав, середньо-низьковуглецевий феромарганець та високовуглецевий феромарганець є основними споживчими продуктами марганцю. Крім того, марганець також використовується у виробництві потрійних катодних матеріалів та катодних матеріалів на основі манганату літію, що є сферами застосування з великим потенціалом для майбутнього зростання. Марганцева руда в основному використовується для металургійного виробництва марганцю та хімічного виробництва марганцю. 1) Видобуток: Видобуток та збагачення руди. Типи марганцевої руди включають руду оксиду марганцю, руду карбонату марганцю тощо. 2) Проміжна переробка: Її можна розділити на два основні напрямки: метод хімічної інженерії та металургійний метод. Такі продукти, як діоксид марганцю, металевий марганець, феромарганець та силікомарганець, переробляються шляхом вилуговування сірчаною кислотою або відновлення в електропечі. 3) Застосування в нижчих частинах: Застосування в нижчих частинах охоплює сталеві сплави, катоди для акумуляторів, каталізатори, медицину та інші галузі.
1.2 Марганцева руда: високоякісні ресурси зосереджені за кордоном, і Китай залежить від імпорту
Світові запаси марганцевих руд зосереджені в Південній Африці, Китаї, Австралії та Бразилії, а запаси марганцевої руди Китаю посідають друге місце у світі. Світові ресурси марганцевої руди великі, але розподілені нерівномірно. За даними Wind, станом на грудень 2022 року підтверджені світові запаси марганцевої руди становлять 1,7 мільярда тонн, 37,6% з яких розташовані в Південній Африці, 15,9% - в Бразилії, 15,9% - в Австралії та 8,2% - в Україні. У 2022 році запаси марганцевої руди Китаю становитимуть 280 мільйонів тонн, що становить 16,5% від загальносвітових запасів, і його запаси посідають друге місце у світі.
Склад світових ресурсів марганцевої руди значно варіюється, а високоякісні ресурси зосереджені за кордоном. Руди, багаті на марганцевий сплав (що містять понад 30% марганцю), зосереджені в Південній Африці, Габоні, Австралії та Бразилії. Вміст марганцевої руди становить від 40 до 50%, а запаси становлять понад 70% світових запасів. Китай та Україна в основному покладаються на низькосортні ресурси марганцевої руди. Вміст марганцю зазвичай становить менше 30%, і його потрібно переробляти, перш ніж його можна буде використовувати.
Основними світовими виробниками марганцевої руди є Південна Африка, Габон та Австралія, на частку Китаю припадає 6%. За даними Wind Energy, світове виробництво марганцевої руди у 2022 році становитиме 20 мільйонів тонн, що на 0,5% менше, ніж у річному обчисленні, при цьому понад 90% припадатиме на зарубіжні країни. Серед них виробництво Південної Африки, Габону та Австралії становить 7,2 мільйона, 4,6 мільйона та 3,3 мільйона тонн відповідно. Видобуток марганцевої руди в Китаї становить 990 000 тонн. Це становить лише 5% світового виробництва.
Розподіл марганцевої руди в Китаї нерівномірний, в основному зосереджений у Гуансі, Гуйчжоу та інших місцях. Згідно з «Дослідженням ресурсів марганцевої руди Китаю та проблем безпеки промислового ланцюга» (Жень Хуей та ін.), марганцеві руди Китаю в основному є карбонатними рудами марганцю, з меншою кількістю оксидних руд марганцю та інших видів руд. За даними Міністерства природних ресурсів, запаси марганцевої руди Китаю у 2022 році становили 280 мільйонів тонн. Регіоном з найбільшими запасами марганцевої руди є Гуансі, із запасами 120 мільйонів тонн, що становить 43% запасів країни; за ним йде Гуйчжоу із запасами 50 мільйонів тонн, що становить 43% запасів країни, 18%.
Родовища марганцю в Китаї невеликі за масштабом і низького вмісту. У Китаї є кілька великих марганцевих шахт, і більшість з них - це збіднені руди. Згідно з «Дослідженням ресурсів марганцевої руди Китаю та питань безпеки промислового ланцюга» (Ren Hui et al.), середній вміст марганцевої руди в Китаї становить близько 22%, що є низьким вмістом. Багатих марганцевих руд, які відповідають міжнародним стандартам, майже немає, а низькосортні збіднені руди потребують переробки. Їх можна використовувати лише після підвищення вмісту корисних копалин шляхом переробки корисних копалин.
Залежність Китаю від імпорту марганцевої руди становить близько 95%. Через низький вміст домішок у Китаї, високий вміст домішок, високі витрати на видобуток, а також суворий контроль безпеки та охорони навколишнього середовища у гірничодобувній промисловості, виробництво марганцевої руди в Китаї з року в рік скорочується. Згідно з даними Геологічної служби США, виробництво марганцевої руди в Китаї скорочується протягом останніх 10 років. Виробництво значно скоротилося з 2016 по 2018 та 2021 роки. Поточний річний обсяг виробництва становить близько 1 мільйона тонн. Китай значною мірою залежить від імпорту марганцевої руди, а його зовнішня залежність за останні п'ять років перевищує 95%. За даними Wind, виробництво марганцевої руди в Китаї у 2022 році становитиме 990 000 тонн, тоді як імпорт досягне 29,89 мільйона тонн, а залежність від імпорту сягне 96,8%.
1.3 Електролітичний марганець: на Китай припадає 98% світового виробництва, а виробничі потужності зосереджені
Виробництво електролітичного марганцю в Китаї зосереджено в центральних та західних провінціях. Виробництво електролітичного марганцю в Китаї в основному зосереджено в Нінся, Гуансі, Хунані та Гуйчжоу, на частку яких припадає 31%, 21%, 20% та 12% відповідно. За даними Міністерства сталеливарної промисловості, виробництво електролітичного марганцю в Китаї становить 98% світового виробництва електролітичного марганцю, і Китай є найбільшим у світі виробником електролітичного марганцю.
Китайська електролітична марганцівка має концентровані виробничі потужності, при цьому виробничі потужності Ningxia Tianyuan Marganese Industry становлять 33% від загальних виробничих потужностей країни. За даними Baichuan Yingfu, станом на червень 2023 року виробничі потужності електролітичного марганцю в Китаї становили 2,455 мільйона тонн. До десятки найбільших компаній входять Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology тощо, із загальною виробничою потужністю 1,71 мільйона тонн, що становить 70% від загальних виробничих потужностей країни. Серед них Ningxia Tianyuan Marganese Industry має річну виробничу потужність 800 000 тонн, що становить 33% від загальних виробничих потужностей країни.
Впливає галузева політика та дефіцит електроенергії,електролітичний марганецьВиробництво скоротилося за останні роки. В останні роки, із запровадженням Китаєм мети «подвійного вуглецю», політика охорони навколишнього середовища стала суворішою, темпи промислової модернізації прискорилися, відсталі виробничі потужності були ліквідовані, нові виробничі потужності суворо контролювалися, а такі фактори, як обмеження електроенергії в деяких районах, обмежили виробництво, що вплинуло на 2021 рік. У липні 2022 року Спеціалізований комітет з марганцю Китайської асоціації феросплавної промисловості опублікував пропозицію обмежити та скоротити виробництво більш ніж на 60%. У 2022 році виробництво електролітичного марганцю в Китаї впало до 852 000 тонн (на 34,7% порівняно з аналогічним періодом минулого року). 22 жовтня Робочий комітет з інновацій у сфері електролітичного марганцю Китайської гірничодобувної асоціації запропонував мету зупинити все виробництво в січні 2023 року та скоротити виробництво на 50% з лютого по грудень. 22 листопада Робочий комітет з інновацій у сфері електролітичного марганцю Китайської гірничодобувної асоціації рекомендував підприємствам продовжувати призупиняти виробництво та модернізувати виробництво, а також організовувати виробництво на рівні 60% виробничих потужностей. Ми очікуємо, що виробництво електролітичного марганцю суттєво не зросте у 2023 році.
Коефіцієнт експлуатації залишається на рівні близько 50%, і у 2022 році він значно коливатиметься. Під впливом плану альянсу у 2022 році коефіцієнт експлуатації китайських компаній з виробництва електролітичного марганцю значно коливатиметься, при цьому середній коефіцієнт експлуатації за рік становитиме 33,5%. Призупинення виробництва та модернізація були проведені у першому кварталі 2022 року, а коефіцієнти експлуатації в лютому та березні становили лише 7% та 10,5%. Після зустрічі альянсу наприкінці липня заводи альянсу скоротили або призупинили виробництво, а коефіцієнти експлуатації в серпні, вересні та жовтні були меншими за 30%.
1.4 Діоксид марганцю: Завдяки марганцю літію, виробництво стрімко зростає, а виробничі потужності концентруються.
Зумовлений попитом на матеріали на основі марганату літію, Китай...електролітичний діоксид марганцюВиробництво значно зросло. В останні роки, зумовлене попитом на матеріали на основі манганату літію, попит на електролітичний діоксид марганцю на основі манганату літію значно зріс, і згодом збільшилося виробництво в Китаї. Згідно з «Коротким оглядом світового виробництва марганцевої руди та марганцевої продукції в Китаї у 2020 році» (Цинь Делян), виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї у 2020 році становило 351 000 тонн, що на 14,3% більше, ніж у попередньому році. У 2022 році деякі компанії призупинять виробництво на технічне обслуговування, а обсяги виробництва електролітичного діоксиду марганцю знизяться. Згідно з даними Шанхайської мережі кольорових металів, виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї у 2022 році становитиме 268 000 тонн.
Виробничі потужності Китаю з виробництва електролітичного діоксиду марганцю зосереджені в Гуансі, Хунані та Гуйчжоу. Китай є найбільшим у світі виробником електролітичного діоксиду марганцю. За даними Хуацзінського промислового дослідницького інституту, виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї становило приблизно 73% світового виробництва у 2018 році. Виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї в основному зосереджено в Гуансі, Хунані та Гуйчжоу, причому найбільшу частку виробництва становить Гуансі. За даними Хуацзінського промислового дослідницького інституту, виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Гуансі становило 74,4% національного виробництва у 2020 році.
1.5 Сульфат марганцю: переваги збільшення ємності акумулятора та концентрації виробничих потужностей
Виробництво сульфату марганцю в Китаї становить приблизно 66% світового виробництва, а виробничі потужності зосереджені в Гуансі. За даними QYResearch, Китай є найбільшим у світі виробником і споживачем сульфату марганцю. У 2021 році виробництво сульфату марганцю в Китаї становило приблизно 66% від загальносвітового обсягу; загальний обсяг світових продажів сульфату марганцю в 2021 році склав приблизно 550 000 тонн, з яких сульфат марганцю акумуляторного класу становив приблизно 41%. Очікується, що загальний обсяг світових продажів сульфату марганцю в 2027 році становитиме 1,54 мільйона тонн, з яких сульфат марганцю акумуляторного класу становить приблизно 73%. Згідно з «Коротким оглядом світового виробництва марганцю та марганцю в Китаї у 2020 році» (Qin Deliang), виробництво сульфату марганцю в Китаї у 2020 році становило 479 000 тонн, в основному зосереджене в Гуансі, що становить 31,7%.
За даними Baichuan Yingfu, річна виробнича потужність Китаю з виробництва високочистого сульфату марганцю у 2022 році становитиме 500 000 тонн. Виробничі потужності концентровані, CR3 становить 60%, а обсяг виробництва – 278 000 тонн. Очікується, що нові виробничі потужності становитимуть 310 000 тонн (Tianyuan Marganese Industry 300 000 тонн + Nanhai Chemical 10 000 тонн).
2. Попит на марганець: Процес індустріалізації прискорюється, а внесок катодних матеріалів на основі марганцю зростає.
2.1 Традиційний попит: 90% припадає на сталь, очікується, що він залишиться стабільним
На сталеливарну промисловість припадає 90% попиту на марганцеву руду в переробному секторі, а застосування літій-іонних акумуляторів розширюється. Згідно з «Щорічним звітом конференції IMnI EPD (2022)», марганцева руда в основному використовується в сталеливарній промисловості, понад 90% марганцевої руди використовується у виробництві кремній-марганцевих сплавів та марганцевих феросплавів, а решта марганцевої руди використовується в основному в електролітичному виробництві діоксиду марганцю та сульфату марганцю інших продуктів. За даними Байчуань Інфу, галузями переробки марганцевої руди є марганцеві сплави, електролітичний марганець та сполуки марганцю. Серед них 60%-80% марганцевих руд використовується для виробництва марганцевих сплавів (для сталі та лиття тощо), а 20% марганцевих руд використовується у виробництві. Електролітичний марганець (використовується для виробництва нержавіючої сталі, сплавів тощо), 5-10% використовується для виробництва сполук марганцю (використовуються для виробництва потрійних матеріалів, магнітних матеріалів тощо).
Марганець для виробництва сирої сталі: очікується, що світовий попит становитиме 20,66 мільйона тонн протягом 25 років. За даними Міжнародної асоціації марганцю, марганець використовується як десульфуризатор та легувальна добавка у формі високовуглецевого, середньовуглецевого або низьковуглецевого залізомарганцю та кремніймарганцю під час виробництва сирої сталі. Він може запобігти надмірному окисленню під час процесу рафінування та уникнути розтріскування та крихкості. Він підвищує міцність, в'язкість, твердість та формуваність сталі. Вміст марганцю у спеціальній сталі вищий, ніж у вуглецевій сталі. Очікується, що середній світовий вміст марганцю в сирій сталі становитиме 1,1%. Починаючи з 2021 року, Національна комісія з розвитку та реформ та інші відомства проводитимуть національну роботу зі скорочення виробництва сирої сталі та продовжуватимуть проводити роботу зі скорочення виробництва сирої сталі у 2022 році, з чудовими результатами. З 2020 по 2022 рік національне виробництво сирої сталі знизиться з 1,065 мільярда тонн до 1,013 мільярда тонн. Очікується, що в майбутньому виробництво сирої сталі в Китаї та світі залишиться незмінним.
2.2 Попит на акумулятори: додатковий внесок катодних матеріалів на основі марганцю
Літій-марганцево-оксидні акумулятори в основному використовуються на цифровому ринку, ринку малої потужності та ринку легкових автомобілів. Вони мають високі показники безпеки та низьку вартість, але мають низьку щільність енергії та циклічні характеристики. За даними Xinchen Information, поставки катодного матеріалу на основі літій-марганцевого каучуку в Китаї з 2019 по 2021 рік становили 7,5/9,1/102 000 тонн відповідно, а у 2022 році – 66 000 тонн. Це головним чином пов'язано з економічним спадом у Китаї у 2022 році та постійним зростанням цін на сировину – карбонат літію. Зростання цін та низькі очікування щодо споживання.
Марганець для катодів літієвих акумуляторів: очікується, що світовий попит становитиме 229 000 тонн у 2025 році, що еквівалентно 216 000 тоннам діоксиду марганцю та 284 000 тоннам сульфату марганцю. Марганець, який використовується як катодний матеріал для літієвих акумуляторів, в основному поділяється на марганець для потрійних акумуляторів та марганець для літій-манганатних акумуляторів. Зі зростанням поставок потрійних енергетичних акумуляторів у майбутньому, ми оцінюємо, що світове споживання марганцю для потрійних енергетичних акумуляторів зросте з 61 000 до 61 000 у 22-25 роках. Попит на сульфат марганцю збільшився до 92 000 тонн, а відповідний попит на сульфат марганцю збільшився зі 186 000 тонн до 284 000 тонн (джерелом марганцю для катодного матеріалу потрійної батареї є сульфат марганцю); зумовлене зростанням попиту на електричні двоколісні транспортні засоби, повідомляють Xinchen Information та Boshi. Згідно з високотехнологічним проспектом, очікується, що світові поставки катодів марганцю літію через 25 років становитимуть 224 000 тонн, що відповідає споживанню марганцю в 136 000 тонн та відповідному попиту на діоксид марганцю в 216 000 тонн (джерелом марганцю для катодного матеріалу манганату літію є діоксид марганцю).
Джерела марганцю мають переваги багатих ресурсів, низьких цін та високовольтних вікон з матеріалів на основі марганцю. З розвитком технологій та прискоренням процесу їх індустріалізації, заводи з виробництва акумуляторів, такі як Tesla, BYD, CATL та Guoxuan High-tech, почали використовувати відповідні катодні матеріали на основі марганцю. Виробництво.
Очікується, що процес індустріалізації літій-залізомарганцевого фосфату прискориться. 1) Поєднуючи переваги літій-залізомарганцевого фосфату та потрійних акумуляторів, він має як безпеку, так і щільність енергії. За даними Шанхайської мережі кольорових металів, літій-залізомарганцевий фосфат є вдосконаленою версією літій-залізомарганцевого фосфату. Додавання елемента марганцю може підвищити напругу акумулятора. Його теоретична щільність енергії на 15% вища, ніж у літій-залізомарганцевого фосфату, і він має матеріальну стабільність. Вміст літію-марганцю в одній тонні становить 13%. 2) Технологічний прогрес: Через додавання елемента марганцю, літій-залізомарганцеві фосфатні акумулятори мають такі проблеми, як погана провідність та скорочений термін служби, які можна покращити за допомогою нанотехнологій частинок, морфологічного дизайну, іонного легування та поверхневого покриття. 3) Прискорення промислового процесу: Компанії-виробники акумуляторів, такі як CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda тощо, виробляють літій-залізомарганцеві фосфатні акумулятори; компанії-виробники катодів, такі як Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology тощо, розробляють матеріали для катодів літій-залізомарганцевого фосфату; Електромобілі серії GOVAF0 автомобільної компанії Niu оснащені літій-залізомарганцево-фосфатними акумуляторами, NIO розпочала дрібносерійне виробництво літій-залізомарганцево-фосфатних акумуляторів у Хефеї, а Fudi Battery від BYD почала закуповувати літій-залізомарганцево-фосфатні. Матеріали: у оновленій вітчизняній Model 3 від Tesla використовується новий літій-залізомарганцево-фосфатний акумулятор M3P від CATL.
Марганець для катода з літій-залізомарганцевого фосфату: за нейтральних та оптимістичних припущень, очікується, що світовий попит на катод з літій-залізомарганцевого фосфату становитиме 268 000/358 000 тонн через 25 років, а відповідний попит на марганець – 35 000/47 000 тонн.
Згідно з прогнозом Gaogong Lithium Battery, до 2025 року рівень проникнення на ринок катодних матеріалів на основі літій-залізомарганцю фосфату перевищить 15% порівняно з матеріалами на основі літій-залізомарганцю. Тому, за нейтральних та оптимістичних умов, рівень проникнення літій-залізомарганцю фосфату через 23-25 років становитиме відповідно 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. Ринок двоколісних транспортних засобів: Ми очікуємо, що літій-залізомарганцю фосфатні акумулятори прискорять проникнення на ринок електричних двоколісних транспортних засобів Китаю. Зарубіжні країни не розглядатимуться через нечутливість до вартості та високі вимоги до щільності енергії. Очікується, що за нейтральних та оптимістичних умов через 25 років попит на літій-залізомарганцю фосфат становитиме 1,1/15 000 тонн, а відповідний попит на марганець – 0,1/0,2 мільйона тонн. Ринок електромобілів: Якщо припустити, що літій-залізомарганцевий фосфат повністю замінює літій-залізомагнетичний фосфат і використовується в поєднанні з потрійними батареями (відповідно до частки супутніх продуктів Rongbai Technology, ми припускаємо, що коефіцієнт легування становить 10%), очікується, що нейтральний і За оптимістичних умов попит на катоди з літій-залізомарганцевого фосфату становитиме 257 000/343 000 тонн, а відповідний попит на марганець – 33 000/45 000 тонн.
Наразі ціни на марганцеву руду, сульфат марганцю та електролітичний марганець знаходяться на відносно низькому рівні в історії, а ціна на діоксид марганцю – на відносно високому рівні в історії. У 2021 році через подвійний контроль споживання енергії та дефіцит електроенергії асоціація спільно призупинила виробництво, постачання електролітичного марганцю знизилося, а ціни різко зросли, що призвело до зростання цін на марганцеву руду, сульфат марганцю та електролітичний марганець. Після 2022 року попит на нижчі ринки знизився, а ціна на електролітичний марганець знизилася, тоді як ціна на електролітичний діоксид марганцю також знизилася. Для марганцю, сульфату марганцю тощо, через постійний бум на літієвих батареях, корекція цін не є значною. У довгостроковій перспективі попит на нижчі ринки переважно зосереджений на сульфаті марганцю та діоксиді марганцю в батареях. Завдяки збільшенню обсягів катодних матеріалів на основі марганцю, очікується, що ціновий центр рухатиметься вгору.