Med populariseringen og anvendelsen af nye energibatterier, såsom lithiummanganatbatterier, har deres manganbaserede positive materialer tiltrukket sig stor opmærksomhed. Baseret på relevante data har markedsundersøgelsesafdelingen hos UrbanMines Tech. Co., Ltd. opsummeret udviklingsstatus for Kinas manganindustri til orientering for vores kunder.
1. Manganforsyning: Malmdelen er afhængig af import, og produktionskapaciteten af forarbejdede produkter er stærkt koncentreret.
1.1 Manganindustrikæde
Manganprodukter er rig på variation og anvendes hovedsageligt i stålproduktion og har et stort potentiale inden for batterifremstilling. Manganmetal er sølvhvidt, hårdt og sprødt. Det anvendes hovedsageligt som deoxidationsmiddel, afsvovlingsmiddel og legeringselement i stålfremstillingsprocessen. Silicium-mangan-legering, ferromangan med mellem-lavt kulstofindhold og ferromangan med højt kulstofindhold er de vigtigste forbrugsprodukter af mangan. Derudover anvendes mangan også i produktionen af ternære katodematerialer og lithiummanganat-katodematerialer, som er anvendelsesområder med stort potentiale for fremtidig vækst. Manganmalm udnyttes hovedsageligt gennem metallurgisk mangan og kemisk mangan. 1) Opstrøms: Malmudvinding og -forarbejdning. Manganmalmtyper omfatter manganoxidmalm, mangankarbonatmalm osv. 2) Midtstrømsbehandling: Det kan opdeles i to hovedretninger: kemisk teknisk metode og metallurgisk metode. Produkter som mangandioxid, metallisk mangan, ferromangan og siliciummangan forarbejdes gennem svovlsyreudvaskning eller reduktion i elektrisk ovn. 3) Downstream-applikationer: Downstream-applikationer dækker stållegeringer, batterikatoder, katalysatorer, medicin og andre områder.
1.2 Manganmalm: Ressourcer af høj kvalitet er koncentreret i udlandet, og Kina er afhængig af import
Globale manganmalm er koncentreret i Sydafrika, Kina, Australien og Brasilien, og Kinas manganmalmreserver er den næstbedste i verden. Globale manganmalmressourcer er rigelige, men de er ujævnt fordelt. Ifølge Wind-data er verdens påviste manganmalmreserver pr. december 2022 1,7 milliarder tons, hvoraf 37,6% er placeret i Sydafrika, 15,9% i Brasilien, 15,9% i Australien og 8,2% i Ukraine. I 2022 vil Kinas manganmalmreserver være 280 millioner tons, hvilket svarer til 16,5% af verdens samlede reserver, og landets reserver vil være den næstbedste i verden.
Kvaliteten af globale manganmalmressourcer varierer meget, og ressourcer af høj kvalitet er koncentreret i udlandet. Manganrige malme (indeholdende mere end 30% mangan) er koncentreret i Sydafrika, Gabon, Australien og Brasilien. Kvaliteten af manganmalm er mellem 40-50%, og reserverne tegner sig for mere end 70% af verdens reserver. Kina og Ukraine er hovedsageligt afhængige af lavkvalitets manganmalmressourcer. Manganindholdet er generelt generelt mindre end 30%, og det skal forarbejdes, før det kan udnyttes.
Verdens største producenter af manganmalm er Sydafrika, Gabon og Australien, hvor Kina tegner sig for 6%. Ifølge Wind vil den globale produktion af manganmalm i 2022 være 20 millioner tons, et fald på 0,5% i forhold til året før, hvor udlandet tegner sig for mere end 90%. Blandt dem er produktionen fra Sydafrika, Gabon og Australien henholdsvis 7,2 millioner, 4,6 millioner og 3,3 millioner tons. Kinas produktion af manganmalm er 990.000 tons. Det tegner sig kun for 5% af den globale produktion.
Fordelingen af manganmalm i Kina er ujævn og er hovedsageligt koncentreret i Guangxi, Guizhou og andre steder. Ifølge "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.) er Kinas manganmalm hovedsageligt mangankarbonatmalm med mindre mængder manganoxidmalm og andre typer malm. Ifølge Ministeriet for Naturressourcer er Kinas manganmalmressourcereserver i 2022 på 280 millioner tons. Regionen med de højeste manganmalmreserver er Guangxi med reserver på 120 millioner tons, hvilket tegner sig for 43% af landets reserver; efterfulgt af Guizhou med reserver på 50 millioner tons, hvilket tegner sig for 43% af landets reserver. 18%.
Kinas manganforekomster er små i skala og af lav kvalitet. Der er få store manganminer i Kina, og de fleste af dem er magre malme. Ifølge "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.) er den gennemsnitlige kvalitet af manganmalm i Kina omkring 22%, hvilket er lav kvalitet. Der er næsten ingen rige manganmalme, der opfylder internationale standarder, og magre malme af lav kvalitet kræver... De kan kun bruges efter forbedring af kvaliteten gennem mineralforarbejdning.
Kinas importafhængighed af manganmalm er omkring 95 %. På grund af den lave kvalitet af Kinas manganmalmressourcer, høje urenheder, høje minedriftsomkostninger og strenge sikkerheds- og miljøbeskyttelseskontroller i mineindustrien er Kinas manganmalmproduktion faldet år for år. Ifølge data fra US Geological Survey har Kinas manganmalmproduktion været faldende i de sidste 10 år. Produktionen faldt betydeligt fra 2016 til 2018 og 2021. Den nuværende årlige produktion er omkring 1 million tons. Kina er stærkt afhængig af import af manganmalm, og dets eksterne afhængighed har været over 95 % i de sidste fem år. Ifølge Wind-data vil Kinas manganmalmproduktion være 990.000 tons i 2022, mens importen vil nå 29,89 millioner tons, med en importafhængighed på så højt som 96,8 %.
1.3 Elektrolytisk mangan: Kina tegner sig for 98% af den globale produktion, og produktionskapaciteten er koncentreret
Kinas elektrolytiske manganproduktion er koncentreret i de centrale og vestlige provinser. Kinas elektrolytiske manganproduktion er hovedsageligt koncentreret i Ningxia, Guangxi, Hunan og Guizhou, der tegner sig for henholdsvis 31%, 21%, 20% og 12%. Ifølge stålindustrien tegner Kina sig for 98% af den globale elektrolytiske manganproduktion og er verdens største producent af elektrolytisk mangan.
Kinas elektrolytiske manganindustri har en koncentreret produktionskapacitet, hvor Ningxia Tianyuan Manganese Industrys produktionskapacitet tegner sig for 33% af landets samlede produktionskapacitet. Ifølge Baichuan Yingfu var Kinas produktionskapacitet for elektrolytisk mangan pr. juni 2023 på 2,455 millioner tons. De ti største virksomheder er Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology osv. med en samlet produktionskapacitet på 1,71 millioner tons, hvilket svarer til landets samlede produktionskapacitet på 70%. Blandt dem har Ningxia Tianyuan Manganese Industry en årlig produktionskapacitet på 800.000 tons, hvilket svarer til 33% af landets samlede produktionskapacitet.
Påvirket af industripolitikker og strømmangel,elektrolytisk manganProduktionen er faldet i de senere år. I de senere år, med indførelsen af Kinas "dobbelte kulstof"-mål, er miljøbeskyttelsespolitikkerne blevet strengere, tempoet i den industrielle opgradering er accelereret, bagudrettet produktionskapacitet er blevet elimineret, ny produktionskapacitet er blevet strengt kontrolleret, og faktorer som strømrestriktioner i nogle områder har begrænset produktionen, hvilket resulterer i et fald i produktionen i 2021. I juli 2022 udsendte Manganese Specialized Committee of the China Ferroalloy Industry Association et forslag om at begrænse og reducere produktionen med mere end 60%. I 2022 faldt Kinas elektrolytiske manganproduktion til 852.000 tons (år-til-år-34,7%). Den 22. oktober foreslog Electrolytic Manganese Metal Innovation Working Committee of the China Mining Association målet om at stoppe al produktion i januar 2023 og 50% af produktionen fra februar til december. I den 22. november anbefalede Electrolytic Manganese Metal Innovation Working Committee of the China Mining Association, at virksomheder fortsat vil suspendere produktionen og opgradere og organisere produktionen på 60% af produktionskapaciteten. Vi forventer, at den elektrolytiske manganproduktion ikke vil stige væsentligt i 2023.
Driftsraten forbliver på omkring 50 %, og driftsraten vil svinge meget i 2022. Påvirket af allianceplanen i 2022 vil driftsraten for Kinas elektrolytiske manganvirksomheder svinge meget, med en gennemsnitlig driftsrate for året på 33,5 %. Produktionsstop og opgradering blev gennemført i første kvartal af 2022, og driftsraterne i februar og marts var kun 7 % og 10,5 %. Efter at alliancen havde afholdt et møde i slutningen af juli, reducerede eller suspenderede fabrikkerne i alliancen produktionen, og driftsraterne i august, september og oktober var mindre end 30 %.
1.4 Mangandioxid: Drevet af lithiummanganat er produktionsvæksten hurtig, og produktionskapaciteten er koncentreret.
Drevet af efterspørgslen efter lithiummanganatmaterialer, Kinaselektrolytisk mangandioxidProduktionen er steget betydeligt. I de senere år er efterspørgslen efter lithiummanganat-elektrolytisk mangandioxid steget betydeligt på grund af efterspørgslen efter lithiummanganatmaterialer, og Kinas produktion er efterfølgende steget. Ifølge "A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020" (Qin Deliang) var Kinas elektrolytiske mangandioxidproduktion i 2020 351.000 tons, en stigning på 14,3 % i forhold til året før. I 2022 vil nogle virksomheder suspendere produktionen for vedligeholdelse, og produktionen af elektrolytisk mangandioxid vil falde. Ifølge data fra Shanghai Nonferrous Metal Network vil Kinas elektrolytiske mangandioxidproduktion i 2022 være 268.000 tons.
Kinas produktionskapacitet for elektrolytisk mangandioxid er koncentreret i Guangxi, Hunan og Guizhou. Kina er verdens største producent af elektrolytisk mangandioxid. Ifølge Huajing Industrial Research Institute tegnede Kinas produktion af elektrolytisk mangandioxid sig for cirka 73 % af den globale produktion i 2018. Kinas produktion af elektrolytisk mangandioxid er hovedsageligt koncentreret i Guangxi, Hunan og Guizhou, hvor Guangxis produktion tegner sig for den største andel. Ifølge Huajing Industrial Research Institute tegnede Guangxis produktion af elektrolytisk mangandioxid sig for 74,4 % af den nationale produktion i 2020.
1.5 Mangansulfat: drager fordel af øget batterikapacitet og koncentreret produktionskapacitet
Kinas mangansulfatproduktion tegner sig for cirka 66 % af verdensproduktionen, med en produktionskapacitet koncentreret i Guangxi. Ifølge QYResearch er Kina verdens største producent og forbruger af mangansulfat. I 2021 tegnede Kinas mangansulfatproduktion sig for cirka 66 % af verdens samlede produktion; det samlede globale salg af mangansulfat i 2021 var cirka 550.000 tons, hvoraf mangansulfat af batterikvalitet tegnede sig for cirka 41 %. Det samlede globale salg af mangansulfat forventes at være 1,54 millioner tons i 2027, hvoraf mangansulfat af batterikvalitet tegner sig for cirka 73 %. Ifølge "A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020" (Qin Deliang) var Kinas mangansulfatproduktion i 2020 479.000 tons, hovedsageligt koncentreret i Guangxi, hvilket tegner sig for 31,7 %.
Ifølge Baichuan Yingfu vil Kinas årlige produktionskapacitet for mangansulfat med høj renhed være 500.000 tons i 2022. Produktionskapaciteten er koncentreret, CR3 er 60%, og produktionen er 278.000 tons. Det forventes, at den nye produktionskapacitet vil være 310.000 tons (Tianyuan Manganese Industry 300.000 tons + Nanhai Chemical 10.000 tons).
2. Efterspørgsel efter mangan: Industrialiseringsprocessen accelererer, og bidraget fra manganbaserede katodematerialer stiger.
2.1 Traditionel efterspørgsel: 90% er stål, forventes at forblive stabil
Stålindustrien tegner sig for 90% af den efterfølgende efterspørgsel efter manganmalm, og anvendelsen af lithium-ion-batterier er i vækst. Ifølge "IMnI EPD Conference Annual Report (2022)" anvendes manganmalm hovedsageligt i stålindustrien, mere end 90% af manganmalmen anvendes i produktionen af silicium-mangan-legeringer og mangan-ferrolegeringer, og den resterende manganmalm anvendes hovedsageligt i elektrolytisk mangandioxid- og mangansulfatproduktion af andre produkter. Ifølge Baichuan Yingfu er de efterfølgende industrier for manganmalm manganlegeringer, elektrolytisk mangan og manganforbindelser. Blandt disse anvendes 60%-80% af manganmalmen til fremstilling af manganlegeringer (til stål og støbning osv.), og 20% af manganmalmen anvendes i produktionen. Elektrolytisk mangan (bruges til at producere rustfrit stål, legeringer osv.), 5-10% bruges til at producere manganforbindelser (bruges til at producere ternære materialer, magnetiske materialer osv.).
Mangan til råstål: Den globale efterspørgsel forventes at være 20,66 millioner tons om 25 år. Ifølge International Manganese Association anvendes mangan som afsvovlingsmiddel og legeringstilsætning i form af jern-mangan og silicium-mangan med højt, mellemt eller lavt kulstofindhold under produktionsprocessen af råstål. Det kan forhindre ekstrem oxidation under raffineringsprocessen og undgå revner og sprødhed. Det forbedrer stålets styrke, sejhed, hårdhed og formbarhed. Manganindholdet i specialstål er højere end i kulstofstål. Det globale gennemsnitlige manganindhold i råstål forventes at være 1,1 %. Fra 2021 vil den nationale udviklings- og reformkommission og andre afdelinger udføre arbejdet med at reducere den nationale råstålproduktion og vil fortsætte med at udføre arbejdet med at reducere råstålproduktionen i 2022 med bemærkelsesværdige resultater. Fra 2020 til 2022 vil den nationale råstålproduktion falde fra 1,065 milliarder tons til 1,013 milliarder tons. Det forventes, at Kinas og verdens produktion af råstål i fremtiden forbliver uændret.
2.2 Batteriforbrug: inkrementelt bidrag fra manganbaserede katodematerialer
Lithiummanganoxidbatterier anvendes hovedsageligt på det digitale marked, markedet for små strømforsyninger og markedet for personbiler. De har høj sikkerhedsydelse og lave omkostninger, men har dårlig energitæthed og cyklusydelse. Ifølge Xinchen Information var Kinas leverancer af lithiummanganatkatodemateriale fra 2019 til 2021 henholdsvis 7,5/9,1/102.000 tons og 66.000 tons i 2022. Dette skyldes primært den økonomiske afmatning i Kina i 2022 og den fortsatte prisstigning på det upstream-råmateriale lithiumcarbonat. Stigende priser og træge forbrugsforventninger.
Mangan til katoder til lithiumbatterier: Den globale efterspørgsel forventes at være 229.000 tons i 2025, hvilket svarer til 216.000 tons mangandioxid og 284.000 tons mangansulfat. Mangan, der anvendes som katodemateriale til lithiumbatterier, er hovedsageligt opdelt i mangan til ternære batterier og mangan til lithiummanganatbatterier. Med væksten i forsendelser af ternære kraftbatterier i fremtiden estimerer vi, at det globale manganforbrug til ternære kraftbatterier vil stige fra 61.000 til 61.000 i 22.-25. tons steg til 92.000 tons, og den tilsvarende efterspørgsel efter mangansulfat steg fra 186.000 tons til 284.000 tons (mangankilden til katodematerialet til det ternære batteri er mangansulfat); drevet af den stigende efterspørgsel efter elektriske tohjulede køretøjer, ifølge Xinchen Information og Boshi. Ifølge det højteknologiske prospekt forventes de globale leverancer af lithiummanganatkatode at være 224.000 tons om 25 år, hvilket svarer til et manganforbrug på 136.000 tons og en tilsvarende mangandioxidefterspørgsel på 216.000 tons (mangankilden til lithiummanganatkatodemateriale er mangandioxid).
Mangankilder har fordelene ved rige ressourcer, lave priser og højspændingsvinduer for manganbaserede materialer. Efterhånden som teknologien udvikler sig og industrialiseringsprocessen accelererer, er batterifabrikker som Tesla, BYD, CATL og Guoxuan High-tech begyndt at anvende relaterede manganbaserede katodematerialer. Produktion.
Industrialiseringsprocessen for lithiumjern-manganfosfat forventes at blive accelereret. 1) Ved at kombinere fordelene ved lithiumjernfosfat og ternære batterier har det både sikkerhed og energitæthed. Ifølge Shanghai Nonferrous Network er lithiumjern-manganfosfat en opgraderet version af lithiumjernfosfat. Tilføjelse af manganelement kan øge batterispændingen. Dens teoretiske energitæthed er 15 % højere end lithiumjernfosfats, og det har materialestabilitet. Et enkelt ton jern-manganfosfat har et lithiummanganindhold på 13 %. 2) Teknologiske fremskridt: På grund af tilsætningen af manganelementet har lithiumjern-manganfosfatbatterier problemer såsom dårlig ledningsevne og reduceret levetid, som kan forbedres gennem partikelnanoteknologi, morfologisk design, iondoping og overfladebelægning. 3) Acceleration af den industrielle proces: Batterivirksomheder som CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda osv. har alle produceret lithiumjern-manganfosfatbatterier; katodevirksomheder som Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology osv. Layout af lithiumjern-manganfosfatkatodematerialer; Bilproducenten Niu GOVAF0-serien af elbiler er udstyret med lithium-jern-mangan-fosfat-batterier, NIO har startet småskalaproduktion af lithium-jern-mangan-fosfat-batterier i Hefei, og BYDs Fudi Battery er begyndt at købe lithium-jern-mangan-fosfat-batterier. Materialer: Teslas indenlandske Model 3-facelift bruger CATLs nye M3P lithium-jern-fosfat-batteri.
Mangan til lithiumjern-manganfosfatkatode: Under neutrale og optimistiske antagelser forventes den globale efterspørgsel efter lithiumjern-manganfosfatkatode at være 268.000/358.000 tons om 25 år, og den tilsvarende manganefterspørgsel er 35.000/47.000 tons.
Ifølge Gaogong Lithium Batterys prognose vil markedsindtrængningsraten for lithiumjern-manganfosfatkatodematerialer i 2025 overstige 15 % sammenlignet med lithiumjernfosfatmaterialer. Under forudsætning af neutrale og optimistiske forhold er indtrængningsraterne for lithiumjern-manganfosfat om 23-25 år derfor henholdsvis 4 %/9 %/15 % og 5 %/11 %/20 %. Markedet for tohjulede køretøjer: Vi forventer, at lithiumjern-manganfosfatbatterier vil accelerere indtrængningen på Kinas marked for elektriske tohjulede køretøjer. Oversøiske lande vil ikke blive taget i betragtning på grund af omkostningsufølsomhed og høje energitæthedskrav. Det forventes, at lithiumjern-manganfosfat under neutrale og optimistiske forhold om 25 år vil ... Efterspørgslen efter katoder er 1,1/15.000 tons, og den tilsvarende efterspørgsel efter mangan er 0,1/0,2 millioner tons. Marked for elbiler: Forudsat at lithiumjern-manganfosfat fuldstændigt erstatter lithiumjernfosfat og anvendes i kombination med ternære batterier (i henhold til andelen af relaterede produkter fra Rongbai Technology antager vi, at dopingforholdet er 10%), forventes det, at neutral og under optimistiske forhold er efterspørgslen efter lithiumjern-manganfosfatkatoder 257.000/343.000 tons, og den tilsvarende manganefterspørgsel er 33.000/45.000 tons.
I øjeblikket er priserne på manganmalm, mangansulfat og elektrolytisk mangan på et relativt lavt niveau i historien, og prisen på mangandioxid er på et relativt højt niveau i historien. I 2021 har foreningen i fællesskab suspenderet produktionen på grund af dobbelt energiforbrugskontrol og strømmangel, udbuddet af elektrolytisk mangan er faldet, og priserne er steget kraftigt, hvilket har drevet priserne på manganmalm, mangansulfat og elektrolytisk mangan til at stige. Efter 2022 er efterspørgslen i downstream-segmentet svækket, og prisen på elektrolytisk mangan er faldet, mens prisen på elektrolytisk mangandioxid er faldet. For mangan, mangansulfat osv. er priskorrektionen ikke signifikant på grund af den fortsatte boom i downstream-lithiumbatterier. På lang sigt er efterspørgslen i downstream-segmentet primært efter mangansulfat og mangandioxid i batterier. Som følge af den øgede mængde af manganbaserede katodematerialer forventes priscentret at bevæge sig opad.